Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям. Э. Найман

Vegas

I. Введение.

Моя карьера в трейдинге началась летом 1980 года, когда я заплатил 8.000 долларов за членство в MidAmerica Commodity Exchange в Чикаго и открыл счет на 10.000 долларов. Это было все, что я имел на тот момент. Когда я начал торговать на площадке, я думал, будто знаю все на свете. Покупай на минимумах, продавай на максимумах - фиксируй прибыль - не играй в 13.00 - летом играй в гольф по вечерам- живи трейдерской мечтой. Первые несколько месяцев я успешно торговал мини-контрактами на золото. К октябрю мой счет вырос в три раза. Однако к середине осени я начал терять большие суммы. К моменту закрытия торгов, за один день я проиграл 17.000 долларов. 

Всю субботу я провел в состоянии асфиксии. Я почти сошел с ума.

Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. Л. Крушвиц, Д. Шефер, М.Шваке

Три фактора, определяющих вход на рынок.

1. Направление

Каналы SHI, которые автоматически вычисляются в реальном времени, определяют направление, в котором следует торговать. Если канал наклонен вниз, то требуется продавать, если канал наклонен вверх, то требуется только покупать.

Если канал узкий, то сделки не совершаются.

Если цена выходит за границы канала позиции не открываются (открытые позиции удерживаются). В этом случае следует ждать формирования нового канала.

2. Вход/выход.

Свечные графики почти не были известны за пределами своей родины – Японии до 1991 года, когда они начали распространяться в качестве торгового инструмента по всему миру. Многие промоутеры утверждают, что свечные графики дают точные и очень аккуратные сигналы, намного превосходящие по качеству западных графиков. Такие утверждения вызывают необходимость протестировать свечные модели с использованием объективной исторической симуляции. Только тогда можно будет говорить о правдивости этих утверждений. Навскидку можно сделать вывод, что свечные модели используются главным образом для поиска разворотов, тогда как традиционные западные графики основаны на поговорке «тренд ваш друг», и используются игроками, которые предпочитают следовать тренду.

Тестируем свечи

Использовав последнюю версию MetaStock, я протестировал 38 ликвидных фьючерсных контрактов по дневным данным за 15 лет на основе базы данных Reuters Datalink.

Один из многочисленных факторов, которые оказывают давление на американский доллар, – предполагаемое открытие нефтяной биржи в Тегеране, запланированное на 20 марта. Тегеранская биржа может стать первой нефтяной биржей в мире, где сделки по нефти будут осуществляться не в долларах, а в единой европейской валюте.

Однако, значительно большую угрозу для доллара представляет дефицит текущего счета, который в четвертом квартале 2005 года достиг 7 % ВВП..

Болгарский профессор Крассимир Петров опубликовал в некоторых СМИ статью, посвященную созданию Иранской нефтяной биржи. Он охарактеризовал ее как «оружие, более сильное, чем ядерное…оружие, которые способно уничтожить финансовую систему американской империи». Петров и его единомышленник Вильям Кларк, издающий так называемый «Энергетический бюллетень» считают, что причиной вторжения США в Ирак в марте 2003 года стало решение Саддама Хусейна продавать иракскую нефть не за доллары, а за евро.

На прошлой неделе официально завершилась эпоха дешевых денег. Последней из развитых стран сдалась Япония, которая решила ограничивать объем денег в обращении, чтобы эффективно противодействовать инфляции.

До принятия последнего решения Банк Японии на протяжении пяти лет занимался прямо противоположным. Он проповедовал не просто теорию дешевых денег, которая предполагает, что кредиты в экономику даются в больших количествах и под низкий процент. Действия японского центробанка можно было назвать «политикой бесплатных денег».В 2001 году он начал вбрасывать в частные банки средства в объемах, во много раз превосходящих нужный им для кредитования клиентов и проведения платежей. Например, в 2006 году предельный уровень «накачивания» деньгами был установлен на отметке 30—35 трлн. иен (255—300 млрд. долл.), что в пять-шесть раз больше суммы, необходимой для резервирования.К таким действиям Банк Японии побудило скверное состояние экономики — бизнес почти не делал инвестиций.

Новый паттерн – «Уродливое двойное дно»


В марте 2006 я провел исследование моделей «двойного дна» и обнаружил, что с ростом ценовой разницы между двумя «доньями» графический паттерн имел тенденцию к тому, чтобы работать лучше, по сравнению с ситуациями, когда «донья» равны друг другу по цене. Разница между двумя «доньями» варьировалась от нуля до 5 %. А что, если два «дна» будут отличаться по цене на 5-15 %? Будет ли паттерн работать лучше или хуже? Исследование этого вопроса привело меня к открытию нового паттерна, который я назвал «уродливым двойным дном» (УДД) - ugly double bottom (UDB).


На рисунке 1 приведен пример уродливого двойного дна. Цена падала с мартовского пика (точка 1) под достаточно крутым углом. В дальнейшем (с точки 2) угол снижения стал еще более крутым в преддверии формирования первого дна (точка 3).

Советы по инвестированию. Р. Гардинер

Инвестиции и хеджирование. В. Капитоненко