Fundamentals Corporate Finance. R. Brealy, S. Myers, A. Marcus

Попытка ловли вершины или основания без поддержки индикаторов является одним из наименее конструктивных способов торговли. Однако, стратегия "Семидневное расширение" делает именно это. В этой статье мы рассмотрим, как работает эта стратегия и покажем Вам несколько примеров успешных и неудавшихся сетапов.

О чем это?

"Семидневное расширение" основано на предпосылке, что после семи дней последовательного усиления движения валютная пара должна откатиться. Эта цифра выведена из нашего наблюдения за ежедневной деятельностью рынка. Часто новый тренд появляется в начале недели. Если тренд достаточно силен, он может длиться в течение нескольких дней фактически безо всякого отката.

Однако, после семи дней последовательного усиления, что составляет почти полторы недели непрерывного направленного движения, цена должна сделать паузу. Люди вообще мыслят кратно семи.

Вы никогда не задавались вопросом, какие еще можно получить сигналы от RSI, кроме обычных уровней перекупленности и перепроданности? Это вполне осуществимо, хотя лично с осторожностью отношусь к сигналам, которые не основаны непосредственно на цене. Согласитесь, RSI может очень сильно действовать на нервы, когда в течение долгих периодов времени ему не удается достигнуть уровней перекупленности или перепроданности. Значит, давайте посмотрим, что именно говорит нам RSI и можем ли мы использовать его концепцию как-то иначе.

Фактически, RSI рассчитывается, измеряя сумму более высоких закрытий и сумму более низких закрытий, нормализуя отношение результата в пределах шкалы от ноля к 100. Ясно, что когда цена повышается, сумма положительных закрытий будет большей, чем сумма отрицательных и, таким образом, RSI перемещается вверх. Очевидно, также верно и обратное.

Поэтому RSI реагирует на поддержанные направленные шаги в одном направлении.

Encyclopedia of Chart Patterns. T. Bulkowski

Настроение рынка или сантимент - самый важный фактор, движущий валютным рынком, а оценка настроения рынка - один из тех аспектов торговли, который трейдеры часто упускают из виду. И, хотя существует довольно много способов выявить, что думает или чувствует большинство участников по поводу рынка, в этой статье мы поговорим о том, как провести этот анализ на основании данных по открытому интересу.

Открытый интерес на форексе

Анализ открытого интереса вполне привычен тем, кто торгует фьючерсами, но почти не распространен среди тех, кто торгует на рынке наличного форекса. Один из самых важных пунктов, который обращает на себя внимание на рынке форекс - информация, имеющая отношение к открытому интересу и объем сделок не доступны, потому что сделки выполняются на внебиржевом рынке. В результате, у нас нет никаких отчетов по всем сделкам, которые проводились или проводятся во всех "глухих закоулках".

Если бы вы знали об основных тенденциях пары USD/JPY, то могли бы избежать убытков 27 февраля 2007 года – в день самого большого снижения доллара за год.

Несмотря на то, что Центробанк Японии дважды повышал ставку за прошедшие месяцы, пара USD/JPY продолжает оставаться в диапазоне, который начал формироваться в декабре 2005 года (рисунок 1). Во время этого периода пара сформировала минимум на уровне 109.00 иен за доллар в мае 2006 года и максимум на уровне 122.17 иен за доллар, чуть выше максимума декабря 2005 года – 121.39. Это произошло в январе 2007 года. Этот уровень тестировался в феврале, прежде, чем произошел откат вниз (рисунок 2).

Торговая стратегия для 5-минутных графиков.

Правила

1. Диапазон от последних точек максимума и минимума должен быть более 20 пипсов. Точки максимумов/минимумов на наших графиках обозначены красными (максимумы) и голубыми (минимумы) кружками (они также называются максимумы/минимумы 2-баровых Mouteki). Это точки максимумов и минимумов, по обеим сторонам которых находятся бары, которые не формируют новых максимумов и минимумов. Мы не используем все красные и голубые круги, когда ищем диапазон +20 пипсов, мы главным образом используем точки, которые демонстрируют очень небольшие откаты. Исключение из этого правила делается только, если ваша потенциальная сделка заключается в направлении базового тренда. Если это так, то мы можем принимать для сетапа диапазон меньше 20 пипсов.


2. Торгуем по правильной стороне диапазона.

Одно из затруднений, испытываемых некоторыми трейдерами при работе со стратегией "Память цены", состоит в асимметричном соотношении прибыли и риска. При наилучшем стечении обстоятельств сетап берет одну единицу прибыли на каждые 1.5 единицы риска. "Память цены", тем не менее, работает, потому что это, как правило - сетап высокой вероятности. Действительно, чтобы иметь в конечном счете положительное ожидание, нам нужно выигрывать в 70 % случаев. Однако, трейдеры, которым некомфортно работать с отрицательными отношениями прибыли-риска, могут рассмотреть вариант этой стратегии. Эта версия стратегии не предлагает столь многих возможностей для сделок и может быть менее точной, но ее отношение прибыли к риску больше соответствует обычной торговле, и она следует лишь единственному ценовому правилу входа.

Бывают чрезвычайно терпеливые трейдеры, которые предпочитают подождать, пока не сложится идеальный сетап, в то время как другим не терпится увидеть быстрый ход, в противном случае они выходят из позиции. Из таких нетерпеливых трейдеров получаются прекрасные трейдеры импульса, потому что они ждут, пока рынок наберет достаточную силу, чтобы подтолкнуть валюту в желательном направлении и вскакивают на импульс в надежде на продление движения. Однако, при первых признаках уменьшения силы движения этот нетерпеливый трейдер импульса также будет первым, кто побежит с корабля. Поэтому у настоящей стратегии импульса должны быть твердые правила выхода, чтобы защищать прибыль до тех пор, пока только возможно извлекать ее из продолжающегося хода.

В данной статье на основе выборки данных по дневным и внутредневдным торгам по паре AUD/USD будут проанализированы характеристики поведения австралийского доллара.

В группе так называемых «основных валют» Австралийский доллар является пятой по объему торгов валютой после американского доллара, евро, японской иены, британского фунта. Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на «австралийца» включают в себя состояние азиатских экономик, циклы цен на сырье, а также сделки на разнице в учетных ставках. Инвесторы очень часто занимают средства в японских иенах, после чего инвестируют их в деноминированные в австралийских долларах инструменты с фиксированным доходом, в связи с тем, что традиционно разница в учетных ставках между Японией и Австралией велика.