I. Экономика империй.

Национальные государства облагают налогами своих граждан, тогда как империи облагают налогами другие государства. История империй, от Греции и Рима до Оттоманской и Британской, показывает, что экономический базис любой империи это обложение данью или налогами других народов и зависимых государств. Способность империи навязывать дань другим государствам обычно кроется в большей экономической мощи империи, и, как следствие, в лучшей армии, которая мирными или военными средствами заставляет более слабые государственные образования платить налоги. Часть полученных средств идет на улучшение жизненных стандартов империи, тогда как другая часть идет на модернизацию армии, необходимую для продолжения эксплуатации других государств.

Исторически, обложение налогами зависимых государств практиковалось в разных формах: первоначально золотом и серебром, затем деньгами, а также рабами, солдатами, скотом, природными ископаемыми, сельскохозяйственной продукцией – всем тем, в чем нуждалась империя. В известных нам исторических примерах дать всегда бралась прямым способом: зависимое государство направляло деньги, золото или товары в имперский центр.

В первой половине 20 века впервые в истории США получили возможность облагать косвенными налогами весь остальной мир – не принуждая другие государства к уплате дани, как это практиковали все другие империи. США распространили свою национальную валюту – американский доллар на другие нации в обмен на товары. При этом США периодически девальвирует свою валюту, таким образом, что если эти страны что-то захотят купить за доллары, то покупаемые товары будет для них менее дешевыми. Разница между стоимостью доллара во время первой покупки и девальвированной стоимостью доллара представляет собой имперский налог в пользу США. Посмотрим, как это произошло.

В начале 20 века США начали доминировать в мировой экономики. В то время курс американского доллара был привязан к золоту, таким образом, реальная стоимость доллара не увеличивалась, не уменьшалась. Его всегда можно было конвертировать в то же самое количество доллара. Великая Депрессия 1921-29 годов с предшествующей ей инфляцией значительно увеличила количество бумажных денег в обороте. Однако золотой запас не увеличился. Это сделало стабильную привязку курса доллара к золоту невозможной. В результате в 1932 году президент США Франклин Делано Рузвельт «отвязал» доллар от золота. До этого момента США, несомненно, доминировали в мировой экономике, но с классической точки зрения эту страну нельзя было назвать империей в полном смысле этого слова. Привязка курса доллар к золоту не позволяла американцам получать экономическую прибыль от других стран, снабжая их обеспеченными золотом долларами.

Экономически американская империя родилась в момент подписания Бреттон-Вудских соглашений в 1945 году. Доллар был признан только частично конвертируемым в золото. Иностранные правительства имели такую возможность, но частные граждане были ее лишены. В это же время американский доллар стал международной резервной валютой. Это стало возможным, поскольку во время Второй мировой войны США снабжали своих союзников продуктами питания и вооружением, принимая золото в качестве платежного средства. Таким образом, в американской казне скопился самый большой запас золота в мире.

Создание экономической империи было бы невозможным, если бы доллар оставался обеспечен золотом, т.е., если бы предложение доллара было ограниченным и зависело от золотого запаса. Однако после указанных событий, предложение доллара другим нациям за их товары стало попросту неограниченным. Никакой возможности того, что США сможет выкупить эти доллары по той же самой стоимости нет – золотого запаса явно недостаточно для этого. Объем долларовой наличности постоянно увеличивается, таким образом, реальная стоимость доллара постоянно уменьшается. Постоянное снижение реальной стоимости растущих долларовых активов иностранцев (которые растут благодаря торговому дефициту США) равносильно налогу – инфляционному налогу.

Когда в 1971 году иностранцы начали требовать выкупать доллары за золото, Правительство США объявило о дефолте. Это произошло 15 августа. Официально было объявлено, что привязка курсов валют к золоту изжила себя. Однако на самом деле, Правительство США просто-напросто стало банкротом, также как становится банкротом любой коммерческий банк.

Сделав этот шаг, США официально объявили себя империей, эксплуатирующей другие страны. США получают огромное количество дешевых товаров со всего мира, не имея на намерения, ни возможности адекватно платить за эти товары. Весь мир обложен налогом в пользу США и другие правительства ничего не в состоянии сделать с этим. Они не могут заставить США объявить себя банкротом и установить контроль над их золотым запасом и другими активами ни мирным, ни военным способом. Несомненно, США обложили весь мир инфляционным налогом и приобрели имперское право чеканки монеты.

С точки зрения сохранения Империи и продолжения обложения налогом остального мира, правительству США необходимо заставить другие страны принимать падающие в цене доллары в обмен на дешевые товары. Для этого нужно создать такую ситуацию, когда другие нации будут нуждаться в долларах. Такая ситуация была создана при помощи контроля над нефтяным рынком.

В 1971 году, когда стало ясно, что США не в состоянии выкупить распространившиеся по миру доллары, обменяв их на золото, они подготовили альтернативный план цель, которого держать другие страны в заложниках у неразменного доллара. В 1972-73 годах они заключили нерасторжимый договор с правительством Садовской Аравии. В обмен на политическую поддержку садовского королевского дома, его представители пообещали продавать нефть только за доллары. Навязав доллар лидеру ОПЕК, США смогли навязать его в качестве платежного средства другим членам этого картеля. Поскольку большинство стран мира покупают нефть у арабских государств, у них есть большая заинтересованность в покупке долларов с целью дальнейшей проплаты за нефть. Поскольку спрос на нефть растет, спрос других государств на доллары также растет. Итак, хотя доллары сейчас не конвертируются в золото, они конвертируются в нефть.

Экономический смысл этого соглашения заключается в том, что теперь доллар обеспечен нефтью. Остальным государствам ничего не остается, как аккумулировать все большее количество долларов, так как эти доллары необходимы для покупки нефти. Пока доллар остается единственным платежным средством за нефть, американская империя может продолжать облагать налогами все остальные страны. Таким образом, выживание империи напрямую связано с тем, что нефть в мире продается только за доллары. Она также требует того, чтобы нефтяные резервы были распределены между разными суверенными государствами, чтобы ни одно из них не было достаточно сильным с экономической и военной точки зрения, чтобы начать диктовать миру свои условия, потребовав перевода платежей по нефти в другие валюты. Если какая-либо страна захочет изменить эти правила игры она должна обладать адекватной политической и военной мощью.

Первым человеком, который стал требовать оплачивать нефть в евро, был Садам Хусейн. Это произошло в конце 2000 года. Сначала это требование стало предметом насмешек, затем его просто стали игнорировать. Ну Хусейн продолжал настаивать на своем. Он даже перевел иракский резервный фонд в ООН в размере 10 миллиардов долларов в евро. Другие страны, например, Иран также не раз поднимали вопрос о возможности оплаты поставок нефти в других валютах, в частности, в евро или японских иенах. Опасность для доллара стала вполне реальной, поэтому США пошли на решительные действия. Буш развязал войну в Ираке. Конечно же, ее настоящая причина не была связана с оружием массового поражения, защитой прав человека, распространением демократии и даже с установлением контроля за нефтяными месторождениями. Цель войны балы в защите доллара, т.е. американской империи. Остальные страны получили хороший урок. Стало понятно: любой, кто потребует уплаты за нефть не в долларах, а в другой валюте, будет жестоко наказан.

Буша критиковали за то, что агрессия против Ирака была связана с желанием захватить контроль над месторождениями нефти. Однако зачем ему было захватывать нефтяные скважины? Ведь Буш мог просто напечатать побольше долларов и использовать их в качестве платежного средства за нефть. Разумеется, истинная причина войны совершено другая.

История учит нас, что империя начинает войну в двух случаях: 1) чтобы защитить себя или 2) получить от войны прибыль. Т.е., говоря с точки зрения экономики, чтобы империя начала войну, необходимо, чтобы потенциальные бонусы от этой войны, покрыли военные и социальные затраты. Буш начал войну в Ираке, чтобы защитить американскую империю. И, как стратег, он оказался прав. Два месяца спустя, после начала войны программа ООН «Нефть в обмен на продовольствие» была завершена. Иракские резервы в ООН были вновь переведены в доллары. Мировое владычество зеленых бумажек было восстановлено. Буш, торжественно сойдя с истребителя, объявил о триумфе. США действительно победили. Им удалось защитить доллар и американскую империю.

II. Иранская нефтяная биржа.

Правительство Ирана в прошлом году выдвинуло инициативу открыть в марте 2006 года Иранскую нефтяную биржу, торги по нефти на которой проходили бы не в долларах, а в евро. С экономической точки зрения такое решение представляет для американской гегемонии намного большую угрозу, чем инициатива Хусейна, поскольку создание биржи позволит всем желающим продавать или покупать нефть за евро. Если это произойдет, то многие страны могут принять систему торгов по нефти, деноминированной в евро:

- У европейцев не будет необходимости покупать доллары и держать долларовые активы, чтобы обеспечить нефтяные транзакции, поскольку они смогут делать это за собственную валюту.

- Китай и Япония будут особенно рады созданию новой биржи. Это позволит им сократить их чрезвычайно большие долларовые резервы и диверсифицировать активы в евро. Часть долларовых активов они, конечно, сохранят, от другой части полностью избавятся. Наконец, еще часть они могут использовать для будущих платежей, однако впоследствии не будут восстанавливать эти активы, покупая вместо них евро.

- Столь же благоприятна такая ситуация будет для русских. Большая часть их торговли ориентирована на Европу, и им более выгодны расчеты в евро. Кроме того, ЦБ РФ уже пробует избавиться от излишков долларовых активов, полученных от торговли нефтью, покупаю золото. Кроме того, русские не любят Америку. Если у них будет возможность навредить США, путем перевода сделок по нефти в евро, они сделают это.

- Арабские страны также с радостью примут евро как средство диверсификации растущих долларовых активов. Также как и русские, они торгуют главным образом с европейскими странами и евро в качестве средства платежей за нефть для них более выгодно для стабильности их финансовых систем.

Проблемы могут появиться только у Великобритании, которая окажется между молотом и наковальней. Стратегически у Великобритании партнерские отношения с США, однако геополитически эта страна – часть Европы. Кроме того, британцы всегда старались быть на стороне победителей. Поэтому трудно представить, как они поведут себя в решающий момент. Возможно, будут и дальше поддерживать США, а возможно нанесут им завершающий удар. Не следует забывать, что сейчас в мире две ведущих нефтяных биржи NYMEX в Нью-Йорке и IPE в Лондоне. Обе они контролируются американцами. Возможно, что в этой ситуации Великобритания пойдет на дно с американским кораблем, иначе им придется играть против своих интересов на IPE. Следует отметить, что причина непринятия Великобританией евро, скорее всего, кроется в давлении со стороны американцев. Ведь в этом случае, торги на IPE тоже могут переключиться на евро, что нанесет доллару и США смертельный удар.

Однако, если Иранская нефтяная биржа будет создана и получит поддержку со стороны ЕС, Китая, Японии, России и Арабских стран, позиция Великобритании не будет играть никакой роли. США не могут позволить этому свершиться, поэтому в случае необходимости они будут использовать все доступные способы, чтобы помешать такому варианту развития событий:

- Саботаж биржи. Это может быть атака при помощи компьютерных вирусов и других подручных средств, периодические нарушения безопасности серверов, искусственные поломки сетей. Такая практика, учитывая интеллектуальный потенциал США, могла бы быть лучше долгосрочной стратегией борьбы.

- Переговоры с правительством Ирана об ограничениях по торгам на Иранской нефтяной бирже.

- Совместная резолюция ООН об объявлении войны Ирану. Учитывая интересы других членов Света Безопасности, добиться этого будет тяжело. Риторика последних недель о разработке Ираном ядерного оружия является зондажем почвы на эту тему.

- Односторонний ядерный удар по Ирану – этот ужасный стратегический выбор, непосредственно связан со следующей стратегией – Мировой войной. США, вероятно, используют Израиль, чтобы он сделал эту грязную работу.

- Одностороннее начало тотальной войны – это, как кажется, худший выбор. Во-первых, ресурсы США уже истощаются в двух войнах. Во-вторых, США могут восстановить против себя все остальные великие державы. В-третьих, с целью предотвращения войны и ограничения расходов на американскую военную машину, другие страны могут инициировать обвал американского доллара путем продажи своих активов. Наконец, в войну могут оказаться втянуты другие государства, в частности, Китай, Индия и Россия, имеющие договоренности с Ираном в рамках Шанхайской группы сотрудничества.

Какой бы способ не выбрали США, если Иранская биржа будет создана, то это предопределит судьбу доллара.

III. Смерть доллара.

Коллапс доллара создаст предпосылки для драматического роста инфляции и приведет к росту краткосрочных и долгосрочных ставок кредитования в США. ФРС окажется между сложным выбором. У этой организации останется только два возможных шага: допустить дефляцию или гиперинфляцию. Первая тактика – стимулирование дефляции – известна в мировой экономической литературе как «классическое лекарство». Для этого необходимо будет прекратить выпуск долларовых денежных знаков и повысить учетные ставки, спровоцировав большую экономическую депрессию. Результатом этого будет обвал рынка недвижимости и соответствующая реакция рынков акций, облигаций и деревативов, что приведет к тотальному финансовому коллапсу. Альтернативная тактика предусматривает отказ от контроля за инфляцией. ФРС фиксирует долгосрочные ставки, обеспечивает ликвидность системы, плодит многочленные LTCM (аналог российских ГКО), что в результате вызывает гиперинфляцию.

Мировой опыт финансовых кризисов показывает, что другого выбора в таких обстоятельствах нет. Даже краткое знакомство с взглядами нового главы ФРС Бена Бернанке, позволяет предположить, что он выберет второй путь. Бернанке как выходец из экономической школы, которая занималась изучением Великой Депрессии, прекрасно знает всю разрушительность дефляции. Он даже пытался научить японских банкиров как им преодолеть дефляционные процессы. Кроме того, он уже заявил публично, что, чтобы не допустить дефляции, готов включить печатные станки на полную мощность. Как и другие монетаристы, он полагает, что в трудной ситуации есть один выход: инициировать инфляцию, подбавить пара и ждать, вдруг котел не взорвется.

Гиперинфляции, однако, не проходят в один день. Для полного коллапса иногда требуется несколько лет. Веймарская гиперинфляция длилась с 1920 по 1923 и завершилась полным уничтожением немецкой валюты. В посткоммунистических странах Росси и Болгарии от начала гиперинфляции до объявления дефолта проходило 7-8 лет.

Не следует забывать, что доллар является мировой резервной валютой. И гиперинфляция доллара будет самым существенным образом отличаться от всех гиперинфляций в мировой экономике. С одной стороны, в мире десятки триллионов деноминированных в долларах долговых обязательств и сотни триллионов деноминированных в долларах деривативов. Учитывая тот факт, что пропорция валюты к долговым обязательствам и деривативам невелика, гиперинфляция будет иметь воистину эпические масштабы. С другой стороны, Центробанки других стран, стиснув зубы, будут поддерживать доллар, чтобы мировая финансовая система не лопнула и их собственные резервы не превратились в пыль. Многим Центробанкам придется поддерживать доллар путем инфляции собственных валют. Что произойдет точно, трудно сказать. Возможно коллапс доллара будет внезапным и быстрым, возможно, если Центробанки смогут его затормозить медленным и болезненным.

Что касается американцев, то они тоже будут пытаться защититься от катастрофы. Простые граждане и юридические лица начнут покупать «стабильные» валюты соседних стран: канадский доллар и мексиканский песо. Однако доступность этих валют будет ограниченной, поскольку правительство наложит контроль на передвижение капиталов. Во-вторых, люди будут инстинктивно конвертировать обесценивающиеся деньги в твердые активы, такие как земля и недвижимость, но продавцы могут отказаться принимать обесценивающиеся деньги и исчезнут с рынка. Наконец, обычным людям ничего не останется, как вкладывать деньги в золото и серебро, что приведет к колоссальному росту цен на них. Такой же политики будут придерживаться Центробанки. Из истории известно, что во времена кризисов именно золото – единственная твердая валюта известная человеку – всегда была средством сохранения капиталов. Когда люди и банки начнут скупать золото, его цена взлетает до небес. Так было, и так будет и в этот раз.

{mos_smf_discuss}

© Источник
© Krassimir Petrov, Ph.D, специалист по инвестиционным стратегиям.
© Перевод: www.kroufr.ru