Отслеживание краткосрочных движений моментума осложняется влиянием тренда и изменяющихся рыночных условий.

Идея, которая лежит в основе рассмотренного далее сетапа является волне традиционной: мы ходим в направлении превалирующего моментума (то есть тренда), когда рынок предлагает нам возможность зайти по хорошей цене (например, в случае коррекции).


Для данного сетапа требуются два условия: 1) нам необходимо определить, направлен ли текущий тренд вверх или вниз, 2) нам необходимо определить момент достаточной коррекции цены, чтобы открыть позицию. В этом случае, инструментом для определения этого фактора, является расчет моментума, который показывает нам, где находится текущая цена по отношению к ценовому диапазона некоторого количества прошлых свечей. Например, если валюта торговалась между 1.2800 и 1.2850 в течение последних 10 свечей, если цена сейчас находится около 1.2845, то показатель моментума будет 0.0045/0.0050 = 0.90 или 90%. Чем выше показатель моментума, тем сильнее моментум.

Наша цель: найти возможности для краткосрочных сделок, которые длились бы в течение нескольких дней. Сетап основан на использовании 30-дневного моментума для репрезентации превалирующего моментума или тренда и 5-дневного моментума для расчета коррекций в рамках тренда.

Эти периоды не оптимизированы, они просто выбраны в качестве начальной точки для дальнейшего анализа и тестирования. Поскольку мы решили использовать дневные данные (хотя нет причин, по которым эта техника не была бы применима к другим временным диапазонам), 5-дневный период наблюдения, который равен торговой неделе, кажется оптимальным выбором для идентификации краткосрочных движений цены, тогда как 30-дневный период, немного больше традиционного «промежуточного» 20-дневного «горизонта».


В целом сетап выглядит так:

1) Когда 30-дневный моментум направлен вверх, мы открываем длинную позицию, когда 5-дневный моментум направлен вниз.
2) Когда 30-дневный моментум направлен вниз, мы открываем длинную позицию, когда 5-дневный моментум направлен верх.

На рисунке 1 показан график EUR/USD с 5-дневным и 30-дневным моментумами (Мы модифицировали расчеты, чтобы получать диапазон между -1.00 и 1.00, вместо 0 и 1.00). Две голубые строчки показывают нам сигналы на покупку. Параметры используемые для определения восходящего и нисходящего моментумов следующие:

1) Если текущий 30-дневный моментум больше 0.40 (40%), моментум направлен вврех и устанавливаются условия для сигнала на покупку.
2) Если текущий 30-дневный моментум меньше -0.40 (-40%), то моментум считается направленным вниз, и создаются условия для сигнала на продажу.

Рисунок 1. Ловим коррекции. Торговый сетап основан на открытии позиции, когда краткосрочный моментум противоположен долгосрочному.


Реальные сигналы для сделок даются следующим образом:

1) Мы открываем длинную позицию, если 30-дневный моментум выше 0.40 и 5-дневный моментум ниже -0.85 (-85%).
2) Мы открываем короткую позицию, если 30-дневный моментум ниже -0.40, и 5-дневный моментум выше 0.85 (85%).


Тестирование паттерна.

Ценовое движение в течение первых пяти дней после сигналов сравнивается с типичным поведением пары EUR/USD за последние 10 лет с апреля 1998 по апрель 2008 года.

Вместо простого сравнения прибыли или убытка в дни 1-5, после каждого торгового сигнала, в ходе нашего анализа мы определяли движения вверх и вниз после каждого сигнала: максимальное движение вверх (LUM), т.е. движения от закрытия дня, в который имел место торговый сигнал до максимума следующих пяти дней; максимальное движение вниз (LDM) т.е. движения от уровня закрытия сигнального бара до минимумов следующих пяти дней.

Расчет разницы между LUM и LDM для каждого из пяти дней, после торгового сигнала, показывает нам тенденцию рынка к движению вверх или вниз после сигнала. Положительное значение LUM-LDM имеет тенденцию к движению вверх, а не вниз. Отрицательное значение LUM-LDM свидетельствует об обратном.

На рисунке 2 в виде графика показаны все сигналы на покупку для рассматриваемого периода (всего 95, голубая линия), сигналы на продажу (всего 102, красная линия). Также приведены данные медианных для LUM-LDM для всех периодов от 1 до 5 дней (черная линия).

 Рисунок 2. Итоги анализа системы. После сигналов на покупку поведение цены было более благоприятным для системы, чем после сигналов на продажу. Главным образом это связано с тем, что в течение большей части анализируемого периода пара шла вверх.


Выводы из графика следующие. Во-первых, наклон вверх черной линии, показывает, что в течение анализируемого периода в целом пара имела тенденцию к росту. Во-вторых, мы видим, что наклон голубой линии вверх значительно больше наклона черной линии. Наконец, сигналы на продажу были относительно смешанными. Только для дна 5 мы имеем четко-выраженное направление вниз. При этом иногда мы видим, что угол наклона красной линии вверх, больше угла наклона черной линии вверх. Таким образом, стратегия оказалась более эффективной для идентификации возможностей покупки, поскольку долгосрочный тренд рынка был направлен вверх (для этого не требуются детальные исследования, все итак понятно). Поиск противо-тредндовых движений при помощи системы оказался малоэффективным.

Детальный анализ.


График на рисунке 2 дает нам лишь представление об общей картине. Давайте, попробуем проанализировать полученные итоги более детально, чтобы лучше понять их. На рисунках 3-6 мы привели обзор тестирования дл периодов с апреля 1998 по декабрь 2001 (рисунок 3), с января 2002 по декабрь 2003 (рисунок 4), с января 2004 по декабрь 2005 (рисунок 5) и с января 2006 по апрель 2008 (рисунок 6). На каждый график также наложен общий график движения цены в данный период.

Анализ каждого из графиков показывает, что преодолеть общий рыночный тренд очень сложно. Например, на рисунке 3 пара EUR/USD преимущественно шла вниз (наклоненная вниз черная линия), сигналы на продажу работали просто отлично, однако сигналы на покупку оставляли желать лучшего (хотя в целом, за ними следовало преимущественно движение вверх).


На рисунке 4 мы наблюдаем противоположную картину. В этот период движение пары было преимущественно направлено вверх. В результате сигналы на покупку работали намного лучше, чем сигналы на продажу. При этом общее преимущество сигналов на покупку перед общим поведением рынка было минимальным, учитывая же, что сигналы на продажу были в основном негативными, картина получилась пессимистичная.

Рисунки 3-4


На рисунке 5 мы видим итоги тестирования для 2004-05 годов. Наклон черной линии минимален. Сигналы на продажу работали лучше сигналов на покупку.

На рисунке 6 наиболее удивительный период из всех. Несмотря на сильный восходящий базис для этого периода, за сигналами на продажу следовал резкий разворот вверх на первых день.

Рисунки 5-6


Следующий шаг.

В целом наш сетап позволяет идентифицировать некоторые благоприятные торговые возможности, однако в целом на итоги тестирования повлиял восходящий тренд. При ловле противо-тредндовых движений он работает совсем не так, как нам хотелось бы.

Конечно, это неудивительно, однако в этом и заключается ирония трейдинга. Если бы вы знали заранее, в какую сторону будет двигаться рынок в долгосрочной перспективе, у вас не было бы необходимости в сетапах и системах.

Продолжение темы в следующем номере…

© CURRENCY TRADER
© Перевод: www.kroufr.ru