Shawn-Elyse Tulac

Также как и на других рынках, например товарных, на рынке форекс присутствует так называемое «сезонное» поведение, которое может быть использовано в торговле. Календарные модели поведения валютных пар различных для разных сегментов рынка и зависят от динамики торгуемых валют. В данной статье будет рассмотрено сезонное ценовое поведение японской иены. Подобного рода паттерны при желании можно найти и для других валют.

Месячные модели.

Для начала давайте посмотрим на рынок с месячной перспективы. Посмотрев на приведенные таблицы, вы увидите, что пара USD/JPY и основанные на иене кроссы, в разные месяцы имеют определенные тенденции. Приведенные внизу цифры, подтвердят это наблюдение. На первом графике сравнение месячных движений пары USD/JPY с1999 года (всего за семь лет). Мы взяли 1999 год в качестве отправной точки, так как в этом году начались торги по евро. Это событие полностью изменило ситуацию на валютном рынке. Каждый столбец показывает сколько раз за эти семь лет в том или ином месяце пара закрывалась в плюсе или минусе. Например, столбец со значением +5 означает, что в течение 6 лет в данном месяце пара закрывалась на положительной территории и только 1 раз на отрицательной.

Даже мимолетного взгляда на диаграмму достаточно, чтобы понять, что в течение нескольких месяцев в году для пары фиксируется вполне определенная тенденция. Например, в августе доллар все семь лет закрывался с понижением для периода с 1999 по 2005 год. В течение этого месяца USD/JPY падал как минимум на 137 пипсов, Среднее значение снижения для тестового периода составило 320 пипсов или 2.80 %.



Рисунок 1

Январь и июль, наоборот, благоприятные месяцы для доллара. Шесть раз за последние семь лет пара USD/JPY завершала этот месяц на положительной территории. Результаты за июль однако отнюдь не впечатляют. Средний рост составляет всего 35 пипсов, тогда как в январе этот же показатель равен 200 пипсам.

Для пары EUR/JPY, как того и можно ожидать, август оказывается неблагоприятным месяцем. Только 1 раз за семь лет в этом месяце евро закрывался с повышением. Среднее снижение составило 300 пипсов. Ноябрь, наоборот, хороший месяц для любителей евро.

Шесть раз единая валюта закрывалась в этом кроссе на положительной территории, однако средний рост составил всего 77 пипсов. Самый интересный месяц декабрь. В период с 2000 по 2004 год евро закрывался в декабре с повышением. Несмотря на то, что последний год был неудачным для европейской валюты, среднее значение роста за этот месяц составляет 350 пипсов.



Рисунок 2

Кросс GBP/JPY, также как и EUR/JPY демонстрирует в августе и декабре сильное направленное движение. В августе среднее снижение за семь лет составило 600 пипсов, тогда как в декабре был зарегистрирован средний рост в размере 435 пипсов. Для стерлинга налицо еще одна самостоятельная тенденция в сентябрь. Шесть из семи раз за тестовый период пара завершала первый месяц школьного учебного года на положительной территории. Средний рост составил 280 пипсов.



Рисунок 3

Дневные модели.

Также как для разных месяцев, для разных дней недели характерны общие закономерности. Некоторые из них тесно связаны с ежемесячными закономерностями, отмеченными выше. Другие вполне самостоятельны. Вновь для нашего анализа мы привлекали данные с 1999 по 2005 год.

Если внимательно посмотреть на дневные движения рынка, то можно прийти к выводу, что все основные пары имеют примерно равные тенденции для разных дней недели. Однако ситуация станет намного более интересной, если мы распределим дни по месяцам. Посмотрим на следующую таблицу.



Рисунок 4. USD/JPY

В августе пара USD/JPY имеет сильную нисходящую тенденцию, в этом месяце значительная часть движения вниз приходится на три дня недели. В январе, хотя пара и имеет восходящую тенденцию, понедельники зачастую негативны для доллара.



Рисунок 5.

Применение на практике.

Торговля на сезонных и календарных моделях весьма замысловата. Нельзя быть уверенным, что тот или иной паттерн будет встречаться дальше, а не поменяется на противоположный. Поэтому слепая торговля по сезонным паттернам – верный путь к разорению. Да, некоторые из них весьма сильны. Например, трейдер, который открывал бы короткую позицию на USD/JPY каждый год в начале августа в течение семи лет и закрывал бы ее в конце этого месяца, заработал бы 2200 пипсов. Прибыль хороша, но и возможные просадки также немаленькие.

Вероятно, лучший способ использовать наш анализ для определения приоритетов торговли, это применять полученные данные для общего анализа ситуации. Например, дей-трейдер может использовать тот факт, что в 75 % случаев GBP/JPY растет по вторникам в августе, чтобы отдать предпочтение открытию длинных позиций в этот день. Свинг-трейдер может играть на пробоях вниз по паре USD/JPY в августе, с большей уверенностью, так как история свидетельствует в пользу такой тактики. Наконец, сторонники МТС могут инкорпорировать календарь в торговые системы.

Календарные паттерны можно применять в качестве эффективного инструмента при работе на рынке. Они помогают сделать очень ценные наблюдения, но, конечно же, их ценность не автономна, она должны использоваться в комбинации с другими методами.

{mos_smf_discuss}

© Источник

© Перевод: www.kroufr.ru .