Как и другие рынки, вроде товарных, форекс демонстрирует модели "сезонного" поведения, на основании которых вполне можно торговать. Из-за динамики задействованных валют эти календарные паттерны разные для каждой пары. В этой статье мы сфокусируемся на поведении йены.

Месячные паттерны

Даже при первом взгляде на рынок с месячной перспективы можно заметить, что бывают месяцы, когда USD/JPY и кроссы йены показывают четкие тренды. Это демонстрирует нам Рисунок 1. На графике отображены помесячные движения USD/JPY, начиная с 1999 года (за семь лет), переломного года для рынка форекс. Каждый столбец обозначает разницу в направлении движения. Например, значение +5 указывает, что было 6 лет движений вверх в этом месяце и лишь один год из семи - вниз.



Глядя на график, мы видим, что есть несколько месяцев, когда пара USD/JPY показывает тенденцию двигаться в одном направлении. Самый яркий пример - август, месяц, когда рынок падал ежегодно с 1999. За это время USD/JPY падала по крайней мере на 137 пипсов за месяц, а большинство падений превысило цифру 200 пипсов. Средний показатель составил 320 пипсов или 2.80 %.

На общем фоне выделяются также январь и июль. В эти месяцы USD/JPY росла в шести из последних семи лет. Результаты июля, однако, малоинтересны. Средний рост рынка составил всего около 35 пипсов, тогда как средний рост января - почти 200 пунктов.



В случае EUR/JPY, как и можно было ожидать, август оказался месяцем падения, хотя за период с 1999 года был и один месяц роста. Среднее снижение, тем не менее, составило более 300 пипсов. Ноябрь с таким же упорством стремится вверх. как и август - с отношением лет 6:1, но вот средний рост составил всего 77 пунктов. Особо стоит отметить декабрь. Рынок повышался каждый год с 2000 до 2004. Даже при том, что в 2005 он упал, рост кросс-курса составил в среднем 350 пунктов.



Как и EUR/JPY, пара GBP/JPY показывает очень сильные направленные тенденции в августе и декабре со средним падением более 600 пипсов в августе и средним ростом 435 пунктов в конце года. Кроме того, стерлинг показывает интересную собственную тенденцию в сентябре, когда GBP/JPY рос шесть из семи лет, в среднем почти на 280 пипсов.

Недельные паттерны

При взгляде на ежедневные рыночные движения USD/JPY или любого из кроссов йены очень трудно заметить что-то иное, чем направление 50/50 в течение любого данного дня. Намного интереснее применить месячный фильтр. Посмотрите на таблицу ниже, где показаны обнаруженные паттерны.

День недели	Месяц	Вверх:вниз	Вверх/вниз %	Пункты в среднем	% в среднем
Вторник	Август	9:22	Вниз 71%	-27	-0.23%
Четверг	Август	11:20	Вниз 65%	-13	-0.10%
Пятница	Август	11:20	Вниз 65%	-12	-0.10%
Понедельник	Январь	11:20	Вниз 62%	-30	-0.26%
Вторник	Май	12:18	Вниз 60%	-22	-0.18%
Среда	Ноябрь	20:9	Вверх 69%	15	0.15%
Пятница	Сентябрь	19:10	Вверх 65%	26	0.24%
Четверг	Январь	19:10	Вверх 65%	20	0.18%
Среда	Февраль	18:10	Вверх 64%	33	0.30%
Вторник	Декабрь	18:11	Вверх 62%	15	0.13%

При том, что август в целом показывает сильную нисходящую тенденцию, ничего удивительного, что в этом месяце USD/JPY имеет три сильных нисходящих дня. Январь, однако, является восходящим месяцем для рынка, но понедельник в этом месяце имеет определенную отрицательную направленность.

Такие предпочтения отдельных дней в некоторые месяцы также можно заметить и на кроссах, где они иногда проявляются еще отчетливее.

Пара	День недели	Месяц	Вверх:вниз	Вверх/вниз %	Пункты в среднем	% в среднем
GBP/JPY	Вторник	Август	8:24	Вниз 75%	-52	-0.28%
EUR/JPY	Понедельник	Январь	8:21	Вниз 72%	-33	-0.30%
GBP/JPY	Пятница	Август	9:22	Вниз 71%	-31	-0.17%
CHF/JPY	Понедельник	Август	9:21	Вниз 70%	-15	-0.18%
AUD/JPY	Понедельник	Январь	9:20	Вниз 69%	-16	-0.22%
EUR/JPY	Среда	Ноябрь	22:7	Вверх 76%	34	0.29%
GBP/JPY	Четверг	Октябрь	22:8	Вверх 73%	31	0.17%
AUD/JPY	Пятница	Сентябрь	22:9	Вверх 71%	11	0.16%
EUR/JPY	Пятница	Июнь	21:9	Вверх 70%	31	0.29%
GBP/JPY	Среда	Ноябрь	21:9	Вверх 70%	27	0.15%

Применение в трейдинге

Торговля на основании сезонных или календарных паттернов может таить в себе подводные камни. Нельзя знать наверняка, сработает ли паттерн. Значит вслепую торговать ими без учета риска было бы глупо. Да, некоторые из этих паттернов очень сильны. Тот, кто продавал USD/JPY в начале каждого августа и закрывал сделку в конце месяца, получил бы за последние семь лет 2200 пипсов. Это неплохо, но бывали и весьма большие просадки.

Вероятно, наилучшее использование представленных здесь данных - в оценке настроения рынка. Например, трейдеру может пригодиться знание того, что GBP/JPY по вторникам в августе рос в 75 % случаев, если его индикаторы показывает неопределенное направление. Данные типа представленных здесь календарных паттернов нужно рассматтривать, как дополнительный инструмент. Потенциально они имеют определенную ценность, но, конечно, не в отрыве от других.

Shawn-Elyse Tulac



© ActionForex
© перевод www.kroufr.ru